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北大女博士再次发声:大跌后的股票很便宜,但是我们却不敢买?如
发布时间:2019-10-29 21:10:46  热度:1557

(本文由yslcw927组织,仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

为什么,在股市暴跌后,我们的大脑清楚地知道股票非常便宜,但我们就是买不到。这种现象只有一种解释。大幅下跌后,人们非常害怕,不敢购买。这是人类的本能反应。要成为一名战胜市场的投资大师,你必须首先战胜自己。

我进入股市后,经历了两轮牛市熊市。众所周知,要想在股票市场赚很多钱,你必须低买高卖,也就是说,你必须在大熊市大量买进,在大牛市大量卖出。但事实上,恰恰相反,投资者经常高买低卖,在大牛市买很多,在大熊市卖很多。业余投资者和专业投资者也是如此。

事实:大幅下跌更便宜,但没人买。

崩盘后,股票变得便宜得多。业余和专业投资者不敢大量买入,甚至不敢卖出以减少头寸。巴菲特早在1979年就发现了这一现象:

“1978年,由于道琼斯指数大多低于账面价值,股票估值水平比以前合理得多。然而,1978年,养老基金投资股票的净比例仅为9%,创历史新低。”

让我们先看看中国基金投资者。2008年,上证综指一年内暴跌逾2/3。基本市民不仅没有抓住机会购买大量低仓位,他们还卖出了500亿股。

让我们再来看看中国的基金经理。2007年10月,上证综指创下6124点的历史新高,基金头寸在第三和第四季度达到80%以上,创下历史新高。2008年,股市开始一路下跌,10月28日跌至1664点,基金头寸降至68.50%。

解释:害怕在大幅下跌后抛售是一种本能反应。

如果业余投资者不专业,缺乏经验,在暴跌后惊慌失措,即使知道价格便宜也不敢大量买入,这是正常的。那么为什么专业投资者也会这么做呢?

只有读了一些关于投资心理学的书,我才能理解业余投资者和专业投资者都是人。面对一个大牛市,股市会跳起来本能地买入,但面对一个大熊市,股市会暴跌,本能地在恐惧中卖出。

在我们大脑的深处,在我们的耳朵顶部,有两个杏仁状神经元团对称分布在大脑颞叶的内侧,称为杏仁核。研究普遍认为大脑杏仁核是恐惧记忆的神经中枢,引起我们的情绪反应,如愤怒、焦虑和恐慌。杏仁核的反应速度只有12毫秒,比你眨眼的速度快25倍。看到恐惧的现象,杏仁会立即做出反应。杏仁核对仅仅是恐惧的想法立即做出反应。

股市暴跌,像一场大地震,像一场大雪崩,每个人都本能地感到恐惧。对更大地震和更多雪崩的恐惧也是连锁反应。这将使我们卖出危险的股票,持有最安全的现金,就像本能地避开安全的地方一样。在这种情况下,这是最安全的情绪反应。

反思:要打败市场,首先必须打败自己。

我们在生活中总是跟着感觉走,但有时我们不得不在投资中违背感觉。大师能打败市场的原因是他能打败自己并服从理性,而不是本能和直觉。

戴维斯基金的克里斯托弗·戴维斯说,当他感到“害怕得要死”时,他进行了投资他解释道:“感知的风险水平越高,股价就会越低,而实际投资风险就会越低。我们喜欢悲观情绪导致的低股价。”

巴菲特一再重申,他投资成功的秘诀只有一句话:当别人贪婪时恐惧,当别人害怕时贪婪。

巴菲特说,股票投资中最重要的不是卖得好,而是买得好。只要你买得足够便宜,你就可以随时卖掉它赚钱。挣得多和挣得少只有区别。但是你买的价格太高,卖的时机也不好。这可能是赚钱和赔钱的区别。毫无疑问,最好的买入时机是在崩盘后。

当别人害怕的时候贪婪,当股票市场暴跌的时候购买,看,想,甚至计划都不好。我们必须真的做这件事,而且我们必须坚持做很长一段时间。打败市场就是打败大众。前提是战胜自己,超越本能反应。这是世界上最困难的事情。这也是为什么很少有投资大师长期以来一直击败市场的原因。

从他们做事的能力来看,许多穷人事实上并不坏,但让人感慨的是他们付出了很多却得到了很少。

为什么?原因在于穷人的想法。

股票市场上穷人最典型的想法如下。如果投资者有这样的想法,他们应该关注自己的问题,及时做出调整。

首先,许多股东喜欢购买低价股票和小价值股票。他们认为低价股票容易上涨,还可以购买大量芯片,这太划算了。然而,由于表现不佳和增长缓慢等原因,低价股票很便宜。高价股票之所以昂贵,也是因为它们的内在价值。如果你专注于购买低价股票,很容易踩到垃圾股票的地雷。

其次,许多股东在购买股票时喜欢满仓。他们从来没有缺过一天的仓位,也从来没有分散仓位。我喜欢满仓的原因是因为个人投资者的本金太少,如果我不得不把一些钱投入股票投机,我就赚不到更多的钱了。因此,这些人要么不操作,一旦他们操作,他们将是满仓。然而,散户投资者大多在牛市结束时进入市场,那时股票价格每天都在上涨。结果,他们要么切肉,要么拿走被子。

第三种方法是每天挣足够的生活费。许多股东经常把每天在股票市场上赚取一些生活费作为一个小目标。他们认为如果他们每天能在股票市场赚几百元,他们会非常高兴。然而,由于如此频繁的操作,短期内会有损失和收益,但随着时间的推移,结果肯定是你做得越多,损失就越大。此外,那些只想每天挣些生活费的投资者一旦遇到牛市,就会捡一点芝麻,而失去牛市中的西瓜。因此,要想在股票市场上赚大钱,必须有一个大格局和大趋势。

第四是如果你赚了一点钱就逃跑,如果你被抓住就切掉肉。我有一位年近70的老人。他是如此的一个股票投资者,以至于他不得不为了一点点利润而逃跑。他害怕被抓到后面。然而,当他看到自己追上来时,他选择割肉。这使得他很容易在股票市场赚钱。由于股市小幅上涨后会跑掉,很可能错过股价继续上涨的机会,盲目追逐被套后,会毫不留情地割肉。然而,这种肉切得太多了,校长快用完了。

第五,我只认为我可以在股票市场赚很多钱,但我从来不认为亏钱后该怎么办。许多股东怀着致富的梦想进入股票市场。他们希望股票市场每天都会上涨,并且厌恶风险。然而,股市85%的时候下跌,只有15%的时候上涨,所以憎恨风险并直面它们是没有用的。许多散户投资者通常在股市每天上涨时买入股票。他们只是想赚钱,但忘记了市场总有一天会结束,而且有大逆转的风险。结果,他们起初赚钱,但后来他们把所有的钱都还给股市,不算在内,他们被深深地束缚住了。

以下是与您分享股票市场图表、k线、均线基础、切线、指数分析、股票选择、板块轮换和股票市场中各种骗局的大致轮廓,希望能让您对股票有一个透彻的了解。

(注意:如果以下图片看不清楚,请向我索要高清图片,这些图片将被压缩在这里)

1、股市地图的总体轮廓

2.k线基金会

3.平均基数

4.正切基

5.指数分析

6.统计分析

7、选股方法

8.板轮运动

9.股票市场上的各种骗局

由于版面有限,如果看不清楚图片或喜欢小文章,可以关注yslcw927、更多的上市后操作和股票技术分析方法等。你可以向他们学习,干货供应稳定!

如何选择好的股票?

在破旧的股票中寻找黑马

1.在股票市场上,通常情况下,当个别股票甚至市场指数遇到重大坏消息时,它们不但不会加速下跌,反而会扭转潮流,扭转最初的下跌趋势,并掉头向上。在重大坏消息的影响下仍能站稳脚跟的这类股票,在未来市场往往表现令人惊讶。

例如,紫金矿业2010年的有毒废水泄漏对该公司产生了严重的不利影响,导致其股价一度暴跌。事件处理后,紫金矿业成为市场上耀眼的明星股(见图1-5)。

图1-5

当投资者普遍看跌时,由于平稳的购买和充足的仓库建设,主要力量往往会让单只股票变成一匹黑马。如果单只股票因重大坏消息而陷入恐慌,但面对强势抛售,股价仍能站稳,这充分表明有大基金利用股东的恐慌气氛,积极秘密建仓。因此,可以推断股票有实力成为一匹黑马。

选择此类股票的最关键标准是:首先,交易量是否大幅增加;其次,成交量的增加是否来自恐慌性抛售。因为,如果没有大量恐慌性板块涌出,主力就无法顺利进货;成交量没有放大,不能说主力是建仓。

例如,2010年7月16日,大连新港附近的一条输油管道发生爆炸和火灾,波及资本市场。中石油股价跌至10元以下,创下近21个月来的新低。到9月份,股票数量突然增加,形成新一轮价格上涨(见图1-6)。

图1-6

彩虹只有经历风雨后才能看见。这种现象不仅存在于个股中,也存在于市场指数中。例如,央行宣布将从2010年10月20日开始加息。在坏消息的突然袭击下,这两个城市的股指都在同一天大幅下跌。单只股票的开盘价普遍下跌,这引起了投资者的恐慌。许多投资者选择出售股票。然而,该指数很快稳定下来,并在随后的一段时间内继续上升(见图1-7)。

图1-7

2.从亏损前的股票中寻找黑马

资产重组股票的投机往往利用年度报告或中期报告中的损益,特别是在宣布损失前和损失结果时。主要手法是利用盈亏公告从不知道真相的投资者手中骗取大量廉价筹码,从而达到初始建仓的目的。或者以此为起点开始下一轮炒作。因此,对损失前公告后相关股票走势的分析,有助于投资者判断这类股票背后是否隐藏着更大的主题,特别是成交量、周转率和累计涨幅的变化。

1.损益预测公布后,不跌不涨的股票应该是观察的主要对象。如果经过一两个星期的连续跟进,市场开盘显示交易仍然活跃,趋势仍然强劲,继续上涨的可能性相对较高,应该是好消息出来之前锁定的目标。

2.在选择此类股票时,还应注意区分重组计划是否已经确定。重组仍处于模糊状态,或者重组计划尚未最终确定。如果股价没有被过度炒作,并且有明显的资金在损失前期之后继续介入,就值得高度关注。重组基本确定的公司,注意分析:

(1)新股东的背景和实力。新股东越强,重组的程度和成功的把握就越大,股票价格在未来的表现也就越好。

(2)股权转让的价格。如果新大股东权益的价格高于每股净资产,这意味着重组成本更高,羊毛落在羊身上。二级市场股价必须运行的空间和力量越大。

(3)主要干预时间和累计增加。

第三,在坏消息中寻找黑马。

如果主力想要收集大量低价筹码,就必须有大量的股东低价出售股票,然后切断他们的肉离开市场。只有通过“坏消息”,投资者才能承受巨大的心理压力,变得极度悲观,恐慌性抛售才是实现目标的主要力量。否则,主力很难获得大量低价芯片,只有在坏消息和市场力量的配合下,才能成功掩盖大资本进入的痕迹。“在劣势中寻找黑马”的三个关键点:

1.这对于上涨通道中的个股最为有效,尤其是当每一个移动平均线都保持一个陡峭的向上的角度,并且距离越来越远的时候。意想不到的坏消息出现了。当股价大幅下跌并进行干预时,它通常会赚很多钱。这时,突如其来的厄运成了洗碗的主要工具。

2.在不景气的时候,营业额越大越好。不景气时的周转率往往代表着主要力量收集筹码的成功率。周转率越大,锁定芯片的主要力的稳定性越好。

3.坏消息引起的恐慌越大越好。无论是个股还是大盘,坏消息的影响越大,底部形状就越简单。负面影响越小,底部的形成就越复杂。只有在坏消息的沉重打击下,真正具有历史意义的底部才会浮出水面。

"不经历风雨,我们怎么能看到彩虹?"市场从未平稳上涨,上涨过程中经常会出现调整。股市的下跌犹如风雨,彩虹般的上涨往往出现在风雨之后。

有人说做交易就是死,不做交易就是死。

在这种情况下,做还是不做就是死,何必害怕这条路。达成交易会让人们的心体验,让普通人的心更加成熟和勇敢,然后把他们归类为简单和普通。投机是最能培养人的行业,也是最接近普遍真理的行业。你看,宇宙有阴阳,生活有起有落,市场有起有落。让我们跟随前人的思想,一步一步走向彼岸。

1.自律。永远记住你的交易规则。控制你自己,控制你的欲望;只有那些能够控制自己欲望的人才能成功。如果你吃了很多美味的食物,不要再吃一口,再吃一口,你会坚持一会儿,你会生病一会儿。交易的本质是我们必须找到一种适合我们高概率并且有利可图的方法,并且坚持下去!

2、总是轻姿势。轻型仓库,可以判断趋势方向;青仓,你可以跌倒,重新开始。对于第一个轻型仓库,在获得足够的利润后弥补仓库。(轻重仓库相对而言,有些方法可能需要同样的操作量;有些方法改为趋势操作,这可能需要头寸增加相同的数量。)

3.中心线交易方便、耐心地观察并等待入场信号和门票价格。(务必设置止损。想想911。你的财富将在几分钟内消失。在中线下跌时,它反弹至一个重要的阻力位,做空。在中线反弹中,中线回落至重要支撑水平,买入更多。按照计划进行交易,严格遵守计划。

4.不要试图以最低的价格买进,以最高的价格卖出。永远不要因为价格太高而拒绝购买,永远不要因为价格太低而拒绝出售。本质上,价格水平与既定趋势无关。普通人、散户投资者很难找到终点和顶端;轻型仓库只有在进入安全仓库管理并填满仓库后才能找到底部和顶部。(顶部和底部是上帝只能发现的东西。我是凡人。不想做你做不到的事情。你有能力改变它,你可以改变它,但你不能适应它。

5.市场总是正确的,并且有勇气承认他犯了错误。学会割腕,在止损点减少损失。投资市场上没有人每次都能成功。永远分析你的错误并从中吸取教训。(同样,我们尽力跟踪市场,而不是试图打败它。达到了止损点,肉必须切得很紧。信号来了就像开枪一样。不要通过赢得或输掉一场比赛来影响你自己,要相信这很有可能是正确的。它是否正确可以恢复。我们能否坚持拍摄取决于我们的心态和想法。)

6.耐心点,善于思考,把握市场脉搏,随时有机会从投机中获利,警惕无处不在的投机陷阱。在这一行工作中,一个人必须有一项技能:将复杂性降低到简单性。不管价格趋势是高是低,坚持你自己的想法,坚持你的交易策略,不要相信别人。我们必须形成自己的交易策略。

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